牛市来了 下半年如何调仓?一大品种将大爆发
程洲表示,下半年将更多是自下而上的个股机会。三季度的布局主要将围绕中报来进行,超额收益的来源将主要来自于中报的预期差。一季报上市公司普遍受到疫情的影响,但二季报个股之间的业绩分化会比较大。近期减持了部分涨幅较大的医药标的,保留了部分估值仍属合理的品种。同时加仓了一些消费电子、电子元器件等景气度向好的标的。
余广也表示,其比较重视公司的长期价值与估值合理性之间的匹配,会让组合的行业配置均衡一些。这也是调仓的主要逻辑,根据估值与市场状况进行调整。消费、医药、科技代表了国内经济未来发展的方向,依然是组合的重配行业。相较于挑选行业,会更加重视精选个股。总的来说,会在行业中选择估值相对合理、公司盈利增长性较强的优质公司。
除了看好银行股外,徐荔蓉看好的另一个板块仍然是大消费。对于消费品估值偏贵的争议,他倾向于认为,板块目前整体估值合理,短期估值的回撤很正常,以三年以上投资周期看估值不算贵,部分股票甚至还比较便宜。此外,在疫情期间大家的消费习惯发生了改变,可选消费品的一些公司,如能顺应这种消费习惯,就能够继续扩大市场占有优势,估值有望持续提升。
本文来源:新浪财经 作者:新浪财经 责任编辑:杨宵敏