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公募投资大佬最新研判:极端行情在不在?最看好这些行业



  李巍:基于疫情不出现二次爆发的假设下,国内经济大概率将逐步修复。货币政策上,从近期监管的表态来看,相对宽松的货币政策环境大概率会维持一段时间,但社融增速继续提升的可能性不大,且有稍微有边际收紧的倾向。展望下半年,由于去年猪肉价格从7月开始大幅上涨,导致基数相对较高,CPI同比仍将保持下行趋势,预计CPI下半年低点将仍在1%以上,不会出现明显通缩,全年CPI均值在2.6%左右。

  刘方旭:下半年中国经济整体处于新冠疫情相对可控后的缓慢修复期。新冠疫情对国内经济冲击最大的时期已经过去,这在于国内经济增长的韧性,也在于宽松货币、财政政策的发力,因此后续经济将处于疫情可控的缓慢修复期。整体看,虽然海外仍受疫情影响,使得出口承压,但内需有望成为稳定经济的基本盘。货币政策方面,央行前期降准、多次调低从OMO、MLF到LPR的利率,有助从金融到实体经济的融资成本下降。财政政策方面,今年赤字率的上调、特别国债的发行、地方政府专项债额度提前下达均有助稳定基建投资,从而拉动经济逐步恢复正常。



  仍看好科技、消费、医药
  记者:您认为下半年哪些行业或领域更有机遇?理由是什么?

  史博:市场目前从行业表现极度分化,科技、消费、医药表现非常好,传统金融地产周期则非常差。下半年市场的结构有两种可能性,第一种是领域不变,但是行情从一线龙头扩散到二三线;第二种是领域切换,金融地产周期大幅补涨,我认为第一种的可能性更大。

  因此下半年会专注在新兴科技和消费领域里面挖掘长期成长空间和估值水平匹配的个股。对于金融地产,绝对估值确实很低了,但是股价的驱动力还不清晰,一些资金回报率要求不高的长期资金更可能去配置这些行业板块。

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本文来源:中国基金报 作者: 责任编辑:杨宵敏

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