申万宏源:A股围绕‘削峰填谷’逻辑去演绎 看好三条投资主线
“今天的半导体芯片个股走强,有明显的短期资金涌入的迹象。不少走势活跃的个股估值水平偏高,即使是短期增速比较快,但股价已经透支了未来两三年的增长预期。不建议追高配置。”私募排排网未来星基金经理夏风光说。
其认为,华为事件要从正反两面来解读,美国的打压确实会打乱以华为为代表的自主可控科技产业发展的节奏,但打压也说明了华为的科技实力已经具备全球领先水平,中国科技产业发展的步伐触动了美国的利益。科技自主创新的路不容易,也绝不会一帆风顺。
“建议是坚定看好长期发展的空间,但选股上要保守,选择具备市场应用前景、企业研发投入高、且具备好的现金流的科技企业。”夏风光表示。
天和投资投资总监吴小富认为,“美国的断供预期对华为产业链将构成较大打击,不过它给了时间窗口期,短期来看更像是后续谈判的一个筹码,美国的这一举措也将加速国内的进口替代和国产升级,对目前国产比例较小的芯片设备和材料等构成较强预期。
芯片股虽然短期会受冲击影响,但中长期将是科技的焦点,也将是国内重点扶持的产业,逢低介入埋伏或更佳。”
本文来源:21世纪经济报道 作者: 责任编辑:杨宵敏