二季度公募谨慎乐观 重点配置消费科技
二季度以来,公募基金的投资策略有何新的动向?记者日前就此采访了海富通、博时、永赢、上投摩根、银华、浙商等基金公司的投研人士。他们普遍对二季度A股市场谨慎乐观,看好消费、科技板块的机会。
海外市场料继续偏弱
海富通基金公募权益投资部总监周雪军认为,全球新冠肺炎新增确诊病例数量逐渐放缓,3月下旬以来VIX恐慌指数下行,被疫情抑制的风险偏好有所修复,但全球整体风险偏好仍较弱。
博时基金宏观策略部、多元资产管理部总经理魏风春对海外市场更谨慎,他指出,海外各国对疫情的限制措施可能晚于疫情见顶,二季度全球经济增长保持低迷。美股盈利仍有下调空间,而目前的估值较2018年低点更贵,短期配置吸引力不够,总体偏负面。
永赢基金权益投资总监李永兴持类似观点。他认为,海外疫情仍在发酵期,新兴市场和欧洲等债务问题可能形成二次冲击,疫情导致全球需求骤停。全球经济恢复的程度大约在5月左右会逐步明朗。
上投摩根基金研究总监及研究驱动拟任基金经理朱晓龙认为,海外GDP增速将明显受到拖累。目前疫情不确定性比较大的是一些人口大国,这些国家如果出现大规模爆发,将进一步拖延全球经济复苏,疫情持续时间的长短是市场的关注点,疫情总会过去,但疫情对经济的影响及重构仍在持续。
银华内需精选基金经理刘辉的判断更长期,他认为,美股的下跌是对过去12年牛市的调整。预估美股在其后的时间里可能会反弹,但很难出现持续的上涨。
浙商基金旗下基金经理刘宏达、向伟相对乐观,他们认为,疫情对海外实体经济造成的伤害开始凸显,虽然疫情可能还在“左侧”,但外围市场受疫情打击的情绪已过了高峰,市场已经反映了负面情绪。