兴证策略王德伦:趁着震荡布局明年 增配两大主线
策略:趁着震荡布局明年——近期市场观点(王德伦)
2019年1月1日,“旺春行情”,坚定看多,推荐券商/成长等“四大金刚”,2月《旺春行情会超市场预期》。3月核心资产独立牛市,4月长牛正在孕育期。6月开放的红利,前瞻性预判金融大开放,7月更新大创新50/100组合,看好5G、消费电子方向。9月挺进大别山,推荐金融地产周期龙头高股息、低估值资产。
展望12月,我们认为1)相对收益者考核时间点将至,获利了结情绪浓厚,做多情绪较弱。2)医保目录谈判、消费税立法等事件使得投资者对部分行业预期产生变化。3)外部政经环境不确定性加大,英国12月份提前大选,中美关系博弈向其他领域扩展。短期市场由于这些因素堆积一起,使市场成交量、活跃度可能都会弱于前期,对利空反应强于对利好反应。对于核心资产,投资者对于部分短期估值偏高做浮动筹码交易,但核心资产底仓筹码和定价权不可轻易转手。 对2020年布局可适当增配:1)以金融地产周期龙头为代表的高股息、低估值品种。2 )以5G链条从硬件向软件方向泛化,新能源汽车等大创新方向重点关注。
本文来源:XYSTRATEGY 作者:王德伦 责任编辑:赵瑜