新一年投资理财 你需要懂一点大类资产配置的常识
又是一年拜年时!今年拜年,人们茶余饭后或许会谈及搏击股市的伤心事。根据统计数据,整个2018年,A股的总市值蒸发了14.9万亿元,相对2017年底56.52万亿元的总市值规模,蒸发了26%。根据2018年底整个A股市场1.45亿投资者计算,2018年A股投资者的人均亏损额约10万元人民币。如果同样的资金,在2018年年初用来买入国债基金,那么年底的收益在5%左右。
在此,需要申明的是,本文无意鼓动读者“抛股票,买基金”,而是想分享一个大类资产配置的概念。如果说,各类股票投资策略是战术谋划的话,大类资产配置则是战略布局,好的战略布局能使投资胜算大大增强。
1
什么是大类资产配置?
提到可投资资产,很多人的第一反应是股票和债券。其实,在市场上,可投资资产的种类要丰富得多,一般分为权益、固定收益、另类投资和衍生品四大类,每个大类旗下又涵盖若干子类。每一类资产的预期收益和风险特征存在巨大的差异。此外,各类资产收益率和风险之间也存在着不同程度的相关性。
所谓大类资产配置,就是在具体配置某个资产(股票或者债券)前,先将资金在各个大类资产之间合理配置。第二步,才考虑大类资产内部的具体配置策略。
下面,我们来看一下主要的大类资产类型包括哪几种:
本文来源:苏宁金融研究院 作者:陈嘉宁 责任编辑:杨宵敏