1.2 以史为鉴:上海国企改革ETF先试先行
我国目前国企改革相关基金初具规模,根据Wind,国企改革概念相关主题基金有44只,总规模达392亿元,其中,ETF类型国改基金以汇添富中证上海国企ETF先试先行: 上海国企ETF成立于2016年7月,首募规模达152.2亿,是2016年国内首发规模最大的权益类产品,8月中证上海国企联接基金发行 ,资产净值的90%以上投资于上海国企ETF。截止到目前,上海国企ETF基金规模合计94亿元,在投资同类排名11/574。
上海国企ETF跟踪中证上海国企指数(950096.CSI),该指数以上海市(含区县)70家国有企业上市公司为待选样本,结合市值、国资持股比例、分红比率、市场预期等情况进行选样并加权。 上海国企ETF发行近2年以来,充分享受上海国企改革带来的制度红利,主要特征如下:
超额收益率:以沪深300为比较基准,近1年超额收益率为1.34%,近6个月超额收益率为0.32%,成立以来超额收益率为0.21%。
分红:自推出以来,2017年期间有两次分红。7月27日单位分红0.02元,10月10日,单位分红0.01元。年度利润分配合计3.59亿元,占2017年净利润的78.74%。
净值走势:即使上市时正逢2016年A股市场大幅下跌,复权净值走势仍非常稳定。截止到18年5月份底,复权单位净值0.9397,呈现反弹迹象。
持有人结构:机构投资者占据绝对主导且逐步扩大,从2016年占比98.14%到2017年年底的98.97%;前十大机构持有者上海国企扎堆,上海国盛集团为第一大股东,持有比例20.64%。