家电：重点关注智能家居概念 荐8股

　　专题、广电总局要求机顶盒安装智能电视操作系统TVOS点评：1)仅针对有线电视运营商，就通知本身影响范围而言，较为有限；2)我们判断TVOS系统在短时间内大范围推广可能性较小；3)表明对智能电视的监管正在加严。

　　行业要闻：

　　品牌商持续备货电视面板7月报价续涨

　　阿里“渠道下沉”首期大家电下乡进寨

　　全国两千万在校大学生高校空调刚需将爆发

　　意黛喜投7亿本土建厂

　　上市公司重点公告：

　　TCL集团2014半年度业绩预增80%~88%：预计华星光电三季度业绩仍将表现良好，而公司转型的思路及执行情况，均值得期待。

　　桑乐金、和晶科技、珈伟股份2014半年度业绩预告

　　投资建议：本周TCL集团公布2014半年度业绩预增80%-88%，继而股价实现5.19%的周涨幅，表明随着中报期的临近，市场关注点重回业绩；建议关注各公司业绩实现情况。从细分板块来看，空调为白电中保有量上升空间最大的板块，厨电行业起步较晚，成长性良好，建议积极配臵两大板块；另外，智能家居概念有望提升板块估值水平、目前板块整体估值水平较低，整体看好。个股方面，推荐老板电器、格力电器；同时，建议关注青岛海尔、美的集团、华帝股份，并建议关注积极转型的TCL集团和四川长虹，以及发布新型豆浆机、盈利模式或将改变的九阳股份等。安信证券

　　电子：行业面临战略性机遇 荐5股

　　投资要点：

　　预估中小板和创业板电子公司2014中期净利润同比增长18%左右。这96家公司合计中期净利润42.4-52.9亿区间(中值47.6亿元)，同比增长4.8%-30.7%区间(中值17.8%)。其中第2季度净利润24.7-35.2亿元、同比增长17.9%-67.8%(中值42.9%)。整体估值53.5-59.9倍PE(TTM，2013H2~2014H1)。有59家公司实现正增长、占比61.5%；有27家公司增长超过30%(按中值计算)、占比28%，其中增速在50%以上的公司有15家，分别是中环股份、通富微电、大立科技、宇顺电子、欧菲光、立讯精密、春关精工、GQY视讯、锦富新材、欣旺达、洲明科技、联建光电、利亚德、珈伟股份和华灿光电。

　　2014下半年，细分领域重点推荐穿戴设备、集成电路、汽车电子和LED.

　　全球电子行业的短期驱劢力仍在智能手机和平板，其机会主要自技术、工艺的局部升级和改良(4G芯片、指纹识别、NFC、蓝宝石盖板等)。下阶段最值得期待的增长点有穿戴设备、汽车电子、集成电路和LED等领域。

　　战略性看好集成电路和汽车电子。1、集成电路：短期兲注主题投资、中长期产业重塑的戓略性机遇。国家发布“集成电路产业发展推进纲要”，涵盖“设计-制造-封测-装备/材料”全产业链，在自主创新和进口替代策略下、我国半导体行业有望进入全新发展阶段。2、汽车电子：更多的兲注电劢汽车这一全新市场带来的机会。投资范围涵盖“电源-电控-电机”，我们看好电控的薄膜电容、电源部分的超级电容，以及电机的稀土永磁。

　　重点推荐公司：1、穿戴设备—环旭电子(SiP模组)；2、集成电路—长电科技(先进封装)和兴森科技(基板和硅片)；3、汽车电子—法拉电子(薄膜电容)和江海股份(超级电容)；4、LED—澳洋顺昌(芯片)。中投证券

　　汽车：坚定看好低估值汽车龙头 荐5股

　　数据评估：6月乘、商用车销售偏弱

　　乘用车：6月增速(11.5%)较5月小幅回落，处于我们预测范围下限。流通协会库存预警指数创一年新高，除季节性淡季影响，也反映目前终端销售偏弱。

　　中重卡：6月同比-20%、环比-13%，环比稍低于10-13平均的-11.5%，同比降幅扩大主要因基数效应。

　　轻型车：轻微卡同比-24%、环比-17%，环比明显低于10-13平均的-6%；轻客同比5%、环比2%，环比低于10-13平均的6%。

　　大中客：同比-14%、环比22%，环比高于10-13平均的18%。

　　数据趋势：维持下半年增速稳中略降的判断

　　3、4季度基数逐渐抬高不利同比表现，而宏观微刺激政策的效果逐渐显现可能有助维持销售稳定，我们维持前期判断，下半年乘用车销售同比增速可能稳中略降，低波动的特征很可能持续。

　　投资建议：继续坚定看好低估值汽车股龙头

　　行业维持较低波动的中低速增长，我们继续坚定看好汽车业绩龙头股，推荐长安、华域、上汽、福耀、潍柴。中信建投