黄金价值悄悄跌
但是我们不如算一笔账,1980年,黄金价格是850美元/盎司,按照每年最少3%的通胀率计算,当时的850美元的实际价值超过今天的2000美元,远超今天1400美元/盎司的黄金价格。
或者这样计算你会更清楚,1980年大米白面0.2元/斤,这些年上涨超过10倍,大白菜0.025元/斤,这些年上涨价格也超过10倍,如果你认为1980年仍处于计划经济末期,数据不具有可比性,那么以这些年来房价比较稳定的美国相比,1980年美国房子均价10万美元左右一套,今天的均价也在50万美元左右。
有趣的是,把时间拉得更长我们会看到,根据公开资料显示,100年前的五两黄金可以在上海买一栋石库门(旧式上海弄堂内住宅),也可以在北京购买一套中等水准的四合院,按照今天的价格计算,五两黄金为8.8盎司,按照每盎司1400美元计算,折合12320万美元,折合人民币76384元(按1美元=6.2人民币),今天上海一套普通石库门价格也在400万元以上,四合院的价格则更高。
这就好像如巴菲特所说,只有那些可以产生实际生产力的投资(如一个工厂)才靠谱,而黄金显然不在其中。
40年,从800美元到1400美元
从历史来看,黄金价格与世界政治格局变动相关,而未来世界货币体质很难再回到金本位,今天的黄金购买者除了各国央行之外,还有就是一些“剩余资金”。
从过去的几十年黄金价格走势来看,黄金价格每次经过一轮上涨后会进入一个下行区间,然后在沉寂一段时间后,又会逐渐上涨回到此前的价格,然后略高于这个价格。
今天黄金的价格变化和历史黄金价格涨跌趋势一致——暴跌然后上涨。
1970年,金本位取消后,黄金马上暴涨到800美元/盎司,五年之后,金价暴跌,1983年,金价逐渐上涨回到400美元/盎司,进入20世纪90年代开始,金价开始暴涨,其间经历过多次涨跌后,到了2005年底,金价终于涨到500美元/盎司。到了2008年,金价终于上涨超过1000美元/盎司。
可以看到,黄金经过这些年的上涨也只不过才1400美元/盎司,而随便说出一种资产的上涨幅度可能就大于黄金。
但黄金并不是不能买,关键是购买黄金的价位。在400美元/盎司以下购入黄金是比较稳妥的选择(虽然这个价格可能很长一段时间都不会再出现)。而在1000美元/盎司以上购入的黄金,从黄金的历史走势上看,它能帮你抵御通胀的可能性不大。