过去一周，基金经理们的心态似乎再度逆转，从前一周的高度审慎转向再度中性出击。影响基金经理心态的是政策风向和市场趋势的再度乐观。

    光大保德信：

    政策周期效应已成

    光大保德信基金认为，过去一周的市场上涨主要受益于政策预期，重要的政策导向将使做多效应的节奏在未来可能持续。

    他们总结认为，从6月26日“国务院常务会议”强调“棚户区改造”开始，到7月底高层表示要引入社会资本，加强城市基础设施建设的这一个月的时间，大概有7、8次比较重要的会议和相关政策的出台。几乎每次，市场都会受到鼓舞。预计，未来市场仍然会在这种节奏和氛围下前行。

    在这种情况下，行业层面的落实，主要依赖于“稳增长”和“调结构”之间的交集。比如电力设备、通信设备、信息服务等行业直接受益于节能环保和智慧城市建设，值得关注。而相对来说，在投资端，地产、金融、有色、煤炭等就要依次排队；在消费端，医药、食品、农林牧渔等也要次之。