期指重挫贴水再创新高 多头席位大幅加仓

    昨日在美联储即将退出QE、国内IPO开闸渐行渐近、银行(行情专区)间市场闹“钱荒”、希腊危机再起波澜等多重利空因素的持续发酵下，股指期货市场出现雪崩式暴跌。截至收盘，IF1307合约下跌171点，报收2133点，跌幅7.42%，创出期指上市以来的最大单日跌幅；沪深300现指报收2171.21点，跌幅6.31%。另外，其它三个合约昨日跌幅也均在7%左右，新上市合约IF1308下跌169点，报收2135点，跌幅7.34%；IF1309合约下跌169点，报收2140点，跌幅7.32%；IF1312合约下跌162.6点，报收2169点，跌幅6.97%。

    从成交量和持仓量来看，四大合约昨日成交量为935915手，较前一交易日的849483手增加86432手，四大合约总持仓量为115545手，较前一交易日108595手增加了6950手，其中，主力合约IF1307的成交量为891789手，较前一交易日的768198手大幅增加123591手；该合约持仓量为91297手，较前一交易日的84649手增加6648手。

    分析人士表示，随着昨日期指日内持仓的上升，期指不断创出新低，表明空头势力的回归给期指走势带来了压力；同时收盘总持仓量再创近日新高，增仓下行表明目前市场空头氛围较浓，短期期指走势不容乐观。

    据中金所数据统计显示，多头方面，昨日IF1307合约主力前二十席位总计持买单量63747手，比上一交易日小幅增仓6957手。其中，国泰君安持买单量最大，为8630手，比上一交易日略增1375手，中证期货持买单量居次席，为5318手，比上一交易日增加1999手。值得一提的是，光大期货持买单量4088手，较前一交易日大幅减仓1089手。

    空头方面，昨日IF1307合约主力前二十席位中，有15家主力机构持卖单量有不同程度的增仓，占比75%，总计持卖单量为77958手，比上一交易日增仓6427手。其中，前五大主力席位持卖单量较前一交易日都有所增加，国泰君安持卖单量11485手居首位，比上一交易日增仓608手；海通期货持卖单量为10475手居次席，比上一交易日小幅增仓299手；广发期货持卖单量为6696手，较前一交易日增仓1488手。

    通过统计对比发现，持仓量较高的国泰君安、中证期货、广发期货、华泰期货、光大期货、海通期货对主力合约的持仓均处于净空单状态，也显示了主力机构对后市走势看法仍不乐观。

    中证期货表示，股指期货市场昨日与现货市场一样呈现单边下跌态势，但与现货相比略显先强后弱，盘中基差一度回到升水的状态，但是尾盘期指呈现一波凶悍的杀跌，最终贴水也扩大至38点，对多方继续形成不利，贴水创出新高。从技术上看，股指加速下行，演绎二次探底走势，目前距离去年低点2116点仅一步之遥，预计短期该位置存在一定争夺，但空方气势仍较强，这也使得该位置支撑有效性存疑。

    操作上，提示稳健者观望，激进者适度跟进空单，如果建立了空单可继续持有，止损(或止盈点)2250点；如果没有进场的还是观望，仍不建议做多。

    北方期货表示，从宏观面来看，本轮股指暴跌主因在于央行有意收紧流动性，部分中小股份制上市银行因暴露出的资金错配风险遭投资者集中抛售，造成金融板块领跌大盘。由于短期内国内、国外利空因素重叠，沪深300指数短期难以摆脱下行通道，建议投资者本周偏空头思路操作，预计今日波动范围或位于2100点至2150点区间。