太钢不锈：成本优势显著的全球不锈钢龙头
　　集团积极参与对镍、铬资源的投资和控制。集团持有国内最大的镍生产企业金川镍业10%的股权。此外,集团已分别成为土耳其东部,中部和北部三个较大铬矿的第一大股东,其权益铬矿年产量已达150 万吨。
　　公司发电自给率有望达60%。公司现有自备电厂年发电量约为6 亿千瓦小时,自给率在20%左右;随着2×300MW 空冷燃煤抽凝式发电机组即将投入运行,预计电力自给率将有进一步的提升,发电自给率可达60%,每度电成本仅为0.2 元,成本优势明显。
　　盈利预测
　　我们看好公司的产品结构升级和原材料高自给率带来的成本优势,预计公司2011-2013年EPS分别为0.39、0.44和0.48元,对应动态PE分别为16倍、14倍和13倍,给予公司"增持"评级。（方正证券邓新荣）