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东阳光铝上演“泄密门” 多只基金坐收红包大礼
http://rich.online.sh.cn 2010-08-24 08:12 [来源]:信息时报

  重大信息遭泄密谁之过?上市公司的重组方案从与合作方商议,到董事会确定,再到上呈证监会,其中重重关节知情人不在少数。姑且暂不论市场上的传闻来自何方,上市公司及相关"知情先动者"从中获取了利益却是不可否认的。类似事件并非今年才出现,利用内幕信息,利用信息的不对称,达到牟取暴利的目的,将证券市场当成自己的"提款机",早就成为某些"投资者"的"法宝"。此举不仅对广大投资者构成了极大不公,而且扰乱了市场正常的运行秩序,影响到市场的健康发展。

  任何一个股票市场都免不了会有泄密丑闻,但成熟市场对于事件的严厉惩处至少在更大程度上遏制了此类丑闻的蔓延。相比较A股市场轻描淡写的罚款,美国严厉的惩罚措施值得借鉴。按照相关程序,美国证交会一旦查实内幕交易,即会向地方法院提起诉讼,并要求涉案方配合调查。从1993年起,美国司法部可根据刑事法检控涉嫌内幕交易人士,有关人士一经定罪,可被判处监禁及罚款。

  对比中国股市的诸多离奇事件最后不了了之,道琼斯案照出的差距不由让所有人深思。综观成熟市场的做法,根治泄密丑闻,首在完善制度建设。首先,需要对相关重大信息泄露进行卓有成效的调查,确认借用提前获知的信息进行内幕交易者,应该依法追究其法律责任;其次,对于那些未能履行好保密业务,导致法律规定的重要信息泄露的相关责任人,同样应该依据相关法律、法规严惩不贷,以避免类似信息泄露事件的重演;此外,在内幕信息知情人登记制度方面,除了继续实施好现有的制度,还必须有序扩大登记范围,使内幕信息从形成、传递到扩散的每个节点都能明确责任,威慑相关知情人员进行内幕交易的可能性,以防止类似不公事件频频上演。

[选稿]: 程昱青
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