齐头并进持续高成长可期

　　石基信息(002153)

　　投资要点：今年7月公司收购南京银石，加强了在PGS(银行收单一体化软件)领域的实力。公司此前的PGS主要用于酒店，而银石在商业零售中的应用较多，形成良好的互补。公司大力推广的畅联预订系统发展也很良好，今年应能达到100万间夜的目标，并维持3-5年的高增长。PGS和畅联有望成为公司发展的两大新亮点。

　　投资评级：我们对石基信息2010-2012年EPS的预测为0.94元、1.34元和1.83元。结合其他估值，应赋予公司44.3倍2010年PE，目标价位41.68元。我们认为公司的增长基于国内旅游消费行业的实际需求，不是一次性的爆发，而是今后多年的持续，可以作为软件行业的核心品种长期持有。首次评级"买入"，目标价位41.68元。(.光.大.证.券)

七喜控股 表现突出逆市封涨

　　七喜控股（002027）流通盘19117万股，总股本30234万股。该股昨日涨幅偏离值13.40%，成交金额23390万元。从七月开始，该股便一直维持着不错的涨势，昨日大盘虽然一路下跌，但该股

　　高开高走，逆市封涨，表现得相当的强势。

　　从席位信息上看，买一席位被英大证券深圳园岭三街占据，买入金额935万元，财通证券温岭东辉北路、西藏证券上海东方路位于第三、四席位，也分别买入548万元、498万元。卖一席位华泰证券江阴福泰路卖出300万元，余下席位的卖出金额都在220万左右。从成交金额上看，买方明显居于上风。游资大力追捧，投资者也可积极关注。 (.杨.阳)

出口复苏稳健增长

　　福耀玻璃(600660)

　　投资要点：预计2010年全年将实现约75亿元销售收入，其中国内汽车及浮法玻璃销售合计约49亿元，维修市场出口13.6亿元，OEM出口增长50%达12.1亿元，我们预测2011年营业收入的综合增长率为15.4%至86.8亿元，毛利率大致可维持上半年水平。预计2010年和2011年分别可实现每股税后收益0.85元和1元。

　　投资评级：维持"买入"建议，主要的理由或逻辑是：未来几年，行业需求的增长仍然可期；进入新的目标市场(主要是自主品牌乘用车)进展顺利，国内部分的销售在2011年可能超出预期；海外汽车销售的回暖出现反复，但在2011年进一步转好的概率较大，出口业务可能在2011年超出我们预期。相对而言，估值水平仍然十分安全。 (.华.泰.联.合.证.券 .胡.佳.杰)