重仓股大“换血”！顶流基金经理最新布局思路曝光
07/21
09:38
基金二季报披露大幕拉开，顶流明星基金经理二季度的投资动向曝光，刘格菘、傅鹏博、李晓星、黄兴亮等基金经理的投资情况也随之揭晓。
金句频出
焦巍是有名的“金句王”，他在银华富裕主题二季报中写道：“对于管理人来说，上涨比下跌更难应付。下跌可以死扛，同时利用下跌检验自己组合的反脆弱能力和审视弱点所在。但上涨时会面临组合相对涨不动的抉择，或者涨多了存在所谓性价比品种的诱惑。”
同属银华的李晓星在二季报奉上了4000余字的“深度解读”：“核心资产一直是市场关注的焦点，短期景气度好，长期空间大。市场对核心资产有个误区，认为核心资产是不变的，但如果仔细回溯过去几年的核心资产，其实迭代的速度并不慢。现在的核心资产跟5年前的核心资产是不同的，这个背后反映的是时代的变迁。很多符合社会发展方向的核心资产都创了新高，估值不能说便宜，可能需要一定的时间去换空间。长期投资价值是显著的，如果这些优质公司可以维持一个3-5年的快速增长，那买入时点的估值并没有质地和行业空间重要，对于核心资产的去伪存真是异常重要的。”
大小市值的风格切换也是市场关注的焦点，李晓星表示，从来不会刻意区分中小市值和大市值的股票风格，只要满足景气度向上、朝阳行业里的伟大公司这三个维度的公司，都是其关注的重点。中小股票的投资价值一直是存在的，从0到1的过程比从1到10的过程往往更令人兴奋，投资从1到10的公司往往能带来更令人满意的回报。结合目前的股价、估值和公司竞争力，优质赛道里龙头公司的吸引力显著强于二三线公司。
永赢消费主题基金经理常远在二季报中写道：基金管理人和投资者之间的关系，有时就像饭店厨师和顾客。作为“厨师”，我希望所管理产品的风格能够满足大多数“顾客”的口味，希望有越来越多的投资者能够体会我的风格，使产品能吸引并匹配到更多真正喜欢这种“口味”的客户。这样才能够保证持有人对于基金净值涨跌的冷静对待，理性看待市场的波动，不会赚一点就过早转身离场，也不会遇到净值回撤就手足无措。
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