市场“最危险”的时候来了?抱团下跌何时了?基金经理这样看后市
程彧分析认为,港股短期大跌一方面是因为港府调升了印花税利率,另一方面也源自港股前期涨幅较大。据数据,恒生指数自2020年4季度以来,最高涨幅已超过30%,因此市场本身也存在短期回调的压力。
但从核心的因素来看,上周三的大跌可能是市场对于通胀和美债利率担忧的一次集中释放。由于近期大宗商品涨幅惊人,市场开始担忧2021年的通胀是否会超预期,并由此带动美债利率上行。如果成真,很可能对港股的估值体系形成压制。
近期国内权益投资老将董承非1月的一份会议纪公之于众。他坦言,兴全趋势权益仓位已低于 80%,还在持续下降中;此外,前十重仓变化大,倾向更安全的资产,进入防守打法,对 2021年持悲观态度,已经在做防御性动作,宁愿少赚不多亏。
“这种牛熊转换的时候是市场最危险的时候,对我而言,宁愿做在左边,做在前面一些,也可能我看错了。从结构上来讲,前十大重仓变化很大,在减掉一些高位资产。一季度季报能看出我的前十大重仓会发生比较剧烈的变化,这是我应对这个市场做的积极的调整。”董承非指出。
本文来源:上海热线综合 作者: 责任编辑:杨宵敏