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市场“最危险”的时候来了?抱团下跌何时了?基金经理这样看后市

  “从国家宏观调控的角度,实现了两大目标:1、节前暴涨,年轻的基民以为赚到了钱,默认收下股市的红包,因此春节消费相当给力,拉动了消费需求;2、节后下跌,打破了年轻基民不上班就能赚钱的幻想,老老实实做个‘打工人’,弥补亏损,进一步促进了经济恢复。”

  2月的A股走出了过山车行情,上周抱团股持续瓦解,上证指数上周下跌5.06%,创业板指跌幅最大,上周跌11.30%,市场赚钱效应弱化。股民基民化悲痛为创作力量,调侃股市和基金经理的段子满天飞。

  而在过去的1月份,A股股民仍在跑步入场!中国结算公布的数据显示,1月A股新增投资者209.43万,同比增长161.57%;期末投资者数17986.92万,同比增长12.03%,这也是A股市场连续11个月单月新增投资者数量超百万。

  那在基金经理眼里,后市会怎么走?

  顺周期板块价值再发现
  摩根士丹利华鑫基金认为,近期的调整主要是在权重品种带动下的情绪面冲击,我们仍应以理性的基本面分析作为投资决策的依据,避免过度恐慌。

  摩根士丹利华鑫基金表示,在市场整体估值不高,且经济复苏盈利周期向上的背景下,市场后续仍有轮动及扩散的机会。后续在顺周期逻辑下,金融、周期及可选消费的配置机会值得重点关注;此外,考虑板块调整的时间及两会、一季报窗口,军工、科技股中被错杀的业绩预期向好的部分标的也可能带来较好投资机会。

  汇丰晋信基金首席宏观及策略师闵良超指出, “虽然指数跌幅较大,但从结构来看,主要是过去两年涨幅较大、估值相对较高的大市值龙头公司在调整。少数个股拖累指数,背后反映的其实是市场对于抱团股高估值的担忧,以及对于低估值顺周期板块的价值再发现。”

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本文来源:上海热线综合 作者: 责任编辑:杨宵敏

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