点击查阅融资融券数据(来源:东方财富网)
上证指数自8月份以来涨幅达到了2.74%,上涨近百点。伴随A股市场的回暖,增量资金正温和流入。
21世纪经济报道记者统计公开数据了解,9月第一周新增投资者32.89万人,8月份新增账户数周度均值为33.2万,高于此前三个月的平均水平;与此同时,沪深两市融资余额正在突破万亿大关。截至9月19日,融资余额9890.04亿元,创下了自2016年初以来的最高点。
“从开户数和深沪两市的成交金额看,投资者对A股的热情正在缓慢升温,但还谈不上加速进场。对于场内投资者,目前不是谈进场的时候,而是谈持股到什么时候,是谈先出局观望还是继续拿着。对于场外投资者而言,要注意选股,目前大部分的股票都属于反弹行情,一不小心就很容易买在反弹的高位。”19日,丹阳投资首席投资官康水跃向记者表示。
“根据我们的测算,四季度开始,经济会出现变化。因此, 需要提前做好新的布局。”招商证券策略研究员张夏表示。
3400点突破待何时?
沪指3300点以后,市场情绪进一步提升。虽然个人投资者资金流入市场并不显著,但是公募、私募、海外机构等机构投资者持续入场,资金也出现温和增长。
“近几个交易日的总体资金流入情况以及融资余额来看,机构投资者增加、个人投资者减少,整体入场速度放缓。”新富资本投资部总经理张新平向记者表示,A股整体估值还较低,上周五又回调一波,目前值得投资者进场去做配置。
清和泉资本策略分析师赵宇亮也表示,A股当前虽然整体估值仍不便宜,但结构性行情仍值得参与,特别是低估值龙头个股。
“从市场因素来看,当前市场整体不具备大幅上涨的条件,整体还是结构性的,主因宏观流动性维持紧平衡,经济仍处于改革转型攻坚期。但是结构性机会仍将非常明显,非常多的行业集中度提升的逻辑仍成立。”赵宇亮表示。
他向记者表示,当前主板的估值仍较低,向下风险不大,而中小板和创业板的估值仍较贵,其基本面仍然承压,下半年警惕估值压缩风险。另外上半年表现突出的一些中长期成长逻辑成立的行业表现或仍将非常确定。
目前,上证A股正在3400点以下博弈。何时突破3400点也是市场关注重点。不过,对于这个问题,各家私募机构看法略有不同。
新富资本张新平认为,9月A股较难突破3400点。“指数高位震荡多日后,成交量开始回落,19日大盘缩量上涨也说明市场稳中求进的风格。”
而丹阳投资康水跃则相对乐观。“至于是否会突破3400点,我的答案是偏乐观的。”康水跃向记者表示,未来的两周将以横盘震荡为主。
“大盘往下掉就会被一波视3300点为慢牛起点的人撑起来,但把目光看远一点,攻破3400点不是个问题,本月底有希望攻破。”康水跃认为,3400点以下的下跌都不是真跌,都不可怕,3500点才需要格外小心。
对于具体的投资策略,各家机构也各有偏重。康水跃更重视周期股。“钴锂新能源汽车等具备产业前景的周期股,虽然暂时回落,但仍有望在修复形态后重拾升势。”康水跃告诉21世纪经济报道记者,他最看好的行业就是新能源汽车,因为他是A股里目前最具明确产业前景的板块。
“我目前的仓位保持在50%左右。这样可以在A股短期的震荡行情下进可攻退可守,实现最大收益。”张新平向21世纪经济报道记者表示。
卖方机构看法多谨慎
“九月我们对市场的整体看法仍较为谨慎,市场不具备持续大涨的条件。”张夏认为,四季度开始,由于投资放缓,企业盈利增速将会进入下行周期。此外,局部流动性紧张带来的调整值得重视。
“在较难转化为增量市场的情境下,市场回调风险加大。”东北证券策略研究员许俊认为。
相比之下,中金公司策略研究员王汉锋较为乐观。“我们认为在当前经济平稳增长、市场整体估值不贵背景下,对A股后续走势不必悲观,平稳的宏观增长将为投资者提供较多择股机会。”王汉锋在研报中表示。
国开证券研究员孙征则建议,近期可伺机入场。
在行业配置方面,消费行业则颇受卖方青睐。招商证券表示,建议投资者首先配置业绩增速相对稳定,前期涨幅较小、估值相对合理的可选消费板块。
“在全市场资金再平衡的过程中,成交占比处于洼地中的消费行业是更优的选择。”东北证券一位分析人士指出。
不过,海通证券荀玉根认为,从博弈角度出发,建筑、地产同时具备低涨幅、低配、潜在催化剂三大特征。
“9月市场机会在于补涨成长股和主题板块机会。”国开证券孙征表示。
【主力动向】
国家队:国家队持仓解密:10只个股持股比例超15%
国家队主要包含中国证券金融股份有限公司(简称证金)、中央汇金投资有限责任公司(简称汇金投资)、中央汇金资产管理有限责任公司(简称汇金资管)、10只中证金融资产管理计划、5只救市基金、外管局旗下投资平台。
游资:“第一游资”却在3400点城下大举杀入
数据显示,业内久负盛名的“第一游资”(点击查阅>>>中信证券上海淮海中路营业部近期交易),在14日大举出击,强势杀入前期的热点题材。而多家保险机构的投资经理也表示,股市震荡向好格局不变,风险偏好仍有望维持高位。
公募:公募调研45家公司 环境与设施服务受宠
据统计,近日45家上市公司迎来基金公司的调研,被5家以上基金公司组团调研的公司有8家,环境与设施服务较受关注。
私募:王亚伟首度现身调研记录 明星私募流行“亲赴现场”
私募机构一般会由各自的行业研究员到相关上市公司进行调研,而明星私募亲身公开调研并不多见。不过,今年以来,多位在资本市场叱咤风云的私募大佬出现在上市公司的调研名单中,其中不乏王亚伟、赵丹阳、孙建冬等市场明星。
券商:券商持仓连续两个季度减持 市值为近年来低水平
自营业务在今年上半年给不少券商贡献丰厚收益。据《证券日报》记者统计,今年二季度,中信证券持股市值最高,国泰君安增持手笔最大。不过,总体来看,券商对于市场态度谨慎,已经连续两个季度减持。
QFII:9月QFII慢跑改加速 这份名单收好不谢!
近期伴随着沪深港通的北向资金净流入,QFII调研动作也更加频繁。9月初至本周一的7个交易日,至少有205家QFII(含重复)调研了A股上市公司,而8月为292家(含重复)。再从上市公司角度来看,9月至少有45家上市公司获得了QFII调研,8月为70家。因此不论是从QFII还是从上市公司的角度来看,9月QFII的调研似乎有点来势汹汹了。
险资:险资配置A股回归理性 增持银行股明显
截至6月30日,险资现身561只个股前十大流通股东名单,合计持股751.66亿股,较第一季度末环比增加21.55亿股。从持股数量来看,保险股、银行股、地产股和非银金融股等成为险资配置的主要行业。在险资持股数量最多的个股中,保险股1只、银行股7只、地产股2只。
社保:中小创魅力再现 社保基金增持162只
社保基金二季度增持中小创个股162只。其中,世联行、省广股份、宋城演艺、苏宁云商、利欧股份、乐普医疗、捷成股份、海利得、信立泰等9只个股位列社保基金增持的前10名。增持股票分别达:5541.64万股、5413.31万股、4701.92万股、3698.84万股、3672.59万股、3000.46万股、2783.31万股、2633.93万股、2407.84万股、2381.89万股。
配资:两融逼近万亿大关 民间配资欲卷土重来
进入9月以来,融资融券余额几乎每天都在刷新着年内的新高。场内杠杆资金躁动的同时,近期,被监管明令禁止的场外配资炒股也有“抬头”之势。股票配资的宣传广告在网络和社交媒体随处可见,10倍杠杆等配资业务又“重出江湖“。
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基金代码 | 基金简称 | 近三月收益 | 手续费 | 操作 |
003624 | 创金合信资源股票发起式A | 36.64% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
165520 | 信诚中证800有色指数分级 | 34.64% | 1.20% 0.12% | 购买 开户购买 |
001740 | 光大中国制造2025混合 | 33.84% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
160221 | 国泰国证有色金属行业指数分级 | 33.09% | 0.00% | 购买 开户购买 |
470028 | 汇添富社会责任混合 | 30.93% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买 |
数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2017-09-19
(原标题:融资余额逼近万亿 增量资金提前布局第四季)