4。投资思路：行情扩散、继续看好

　　从市场环境来看，当前大盘突破3300点之后，震荡向上的格局已经确立，我们应该更加乐观地看待9、10月的市场机会。在市场向上中，资金会寻找最有利的点进行进攻，新能源汽车作为确定性最强的成长主题获得了大量资金关注。由于产业景气和政策催化，近期以锂电池为代表的新能源汽车相关主题获得了巨大的涨幅，并且出现了较为明显的扩散行情。

　　我们认为，目前正是“金九银十”消费旺季，产业链仍处于高度景气的状态，“双积分”、燃油车禁令等政策催化即将到来，继续看好新能源汽车主题。策略上建议由“调整逢低加仓”转为以持有为主，同时关注行情扩散带来的非核心受益股补涨。

　　具体投资方向上，我们首先持续看好新能源车所需的上游材料：锂(天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团)钴(华友钴业 、洛阳钼业)等。同时重点关注围绕锂电池各个领域的细分龙头：三元正极碳硅负极(杉杉股份)、三元正极(当升科技)、湿法隔膜(长园集团)、电解液(新宙邦)、六氟磷酸锂(多氟多)、锂电铜箔(诺德股份)、电池(国轩高科 、亿纬锂能)、锂电设备(先导智能、赢合科技)、锂电检测(星云股份)。最后，关注北汽新能源产业链(麦格米特 、国轩高科等)，以及三季度物流车放量带来的短期机会(方正电机、科泰电源 、江特电机).

　　■风险提示：

　　1. 短期销量不及预期；2. 市场竞争风险加剧