● 景气向上子行业的投资机会
根据中观数据景气度观察(详见兴业策略《中观行业景气度周度跟踪》系列报告)和兴业行业分析师的推荐,我们建议气子行业建议重点关注化工(MDI、农药、化肥)、交运(集运)、农业(饲料和种子)、轻工(造纸)、通信(光通信)。兴业策略在2月8日与十大行业召开电话会议向投资者推荐“绩优金股”的投资机会,绩优股本质上由子行业的上升周期决定的。
3月后看好电动汽车产业行情,基于3月1日发布第二批新能源汽车推广目录和《促进汽车动力电池产业发展行动方案》:1)第二批目录发布,3月份产销恢复,拐点确定。2)《促进汽车动力电池产业发展行动方案》,确立扶持龙头企业。主要推荐两个方面投资机会:一是,从客车看,新能源客车龙头宇通;二是,动力电池及上游材料产业链上的龙头企业。
主题投资:把握“政策” “事件”两大核心驱动
主题方面,我们建议关注“两会”政府工作报告重点提及的国企改革(包括混改和央企兼并重组)和“一带一路”,以及近期受益于行业景气度向上的新能源汽车主题机会。此外,人工智能首次被列入政府工作报告,建议关注近期人工智能创新发展规划预计发布可能带来的主题机会。
● 国企改革(混改