中小创依然为调研重点
从接受调研的公司来看,基金偏爱短期内公司发生并购重组或基本面出现明显变化、公司所处行业为市场热点且发展态势较好、公司新项目或产品关注度较高3类公司。行业上,基金节后调研偏爱电子、化工、机械设备、建筑装饰、轻工制造、医药生物等行业上市公司。
分市场来看,去年下半年以来持续跑输给蓝筹股的中小创则依然调研的重点。统计数据显示,2月前半月基金公司调研的108家公司中,沪市上市公司仅有亚邦股份(603188)华正新材(603186)和伊利股份(600887)3家,不过比上月同期多了一家;深市主板公司虽然仍只有22家,但占比大了。其他83家为中小创公司(中小板52家、创业板31家),占比为76.85,尽管这较上月同期的80%有所下降,但仍高于去年的平均数。
有基金经理表示,虽然中小创出现了相对其他板块较大幅度的下跌,从绝对估值的角度,不少股票通过下跌已经到了买入时点,估值相对于之前估值泡沫时期已经有了相当大幅度的回调,己经出现了很好的买点。但中小创整体估值仍处于相对较高水平,容易激发套现冲动。但这样的背景中,作为专业的机构投资者前去调研显得很有必要,做到“心中有数”。
值得一提的是,基金在去年四季度大幅撤离中小创。根据银河证券胡立峰团队的研究,公募基金去年四季度重仓持股中,中小创占比下降5个点到39%,主板占比为61%。公募基金持股风格正在向主板回归。“公募基金对中小创是清仓式撤出还是阶段性撤出,抑或准备卷土重来,目前还需要观察。”胡立峰说。