主题可聚焦政策与市场的最优共振。一方面是市场对深化农业供给侧改革的预期进入加速期，农业供给侧改革将继续成为市场关注的焦点，看好农业供给侧改革相关的食品安全、土地流转等主题。此外，在政策持续推进下，北京、山东和广东等地的国企改革将进入攻坚阶段，同时还可布局“一带一路”与基建补短板主题。

　　天风证券：利空释放提升风险偏好

　　对于2月3日央行上调逆回购利率和SLF操作利率，实际上既符合预期，又超出预期。之前我们一直认为，2017年的货币政策将大概率“稳健”中倾“紧”，广谱利率大概率中枢上移，央行2月3日的动作实际上符合这个预期。但超出预期的是，我们对央行调整利率的方式和时点很难把控，我们不排除2月3日的调整方式是未来央行调整利率水平的新的表达方式。不过我们认为这种调整方式应当不会很频繁，目前的货币政策定调仍然是“稳健”，目前的经济增速远说不上强劲，管理层对经济增速保持一定水平仍有诉求。我们认为，中期货币政策应当也处于一段真空期，难有大的变化。反过来看，央行的货币政策意在去杠杆、防风险，一个有序的调控过程对于风险的化解是有益的，而这对A股市场的风险偏好提升应该是有利的。

　　对A股市场而言，短期来看，虽然各种不利因素使春节后市场存在短暂下探的可能性，但各种利空因素的释放力度在短期内也会逐渐减弱。在这种情况下，随着市场风险偏好提升，2月份市场有望有比较好的表现。